越南真的崛起了嗎？

《孫子・謀攻》裡有這樣一句話叫「知彼知己，百戰不殆」，意思是，如果將敵我雙方的情況都清楚摸透，那無論打多少場仗都不會輸。

這句話用在當下撲朔迷離的國際關系、地緣政治裡同樣適合。

過去十幾年來，越南經濟的高速增長有目共睹，特別是疫情以來的出口貿易額屢創奇跡，聚焦了全世界目光。

只是當前社會上流傳著一種聲音，說越南有望取代中國，成為新的「世界制造中心」，我對此感到詫異和不解，挺好奇它是如何推導出來的。

仔細了解一番後，原來是 2022 年第一季度越南的出口額超過了深圳，而越南上半年的 GDP 總額也超過了廣西，因此順勢得出了「取代中國」的簡單結論。

雖然這種揚長避短的對比很容易被識破，可不僅國內輿論如此，外網竟然也討論得轟轟烈烈，將越南比喻為一顆制造業新星，說越南制造已經打敗了中國貨…… 嗯，既然大家的氛圍起來了，我就聊一下越南的真實情況吧，會盡量客觀。

先講講好的方面。

越南的地緣位置不錯，三面領海，國土狹長，有眾多優良港口，很方便招商引資，但最關鍵的優勢還是廉價勞動力。

2021 年，越南的總人口是 9820 萬，按照历年的穩定增長率來看，明年突破 1 億大關應該輕而易舉。

這 1 億人口裡，0-14 歲是 23%，15-64 歲是 69%，適齡的年輕勞動力占比很高，相當健康，導致人工成本非常低。

我咨詢過在越南開服裝廠的華人朋友，他們一個正常的車間工人薪資，不算加班費和補貼的話，換算成人民幣大概是每個月 1700-2000 元的基本工資，如果在核心沿海城市可以去到 2500 元，偏北的城市便宜點，在 1500 元左右。

除了廉價勞動力外，越南政府對招商引資的配合程度也非常高，地皮隨便劃，出臺了相當多的法律來保護外資利益，比如「兩免四減」，免徵前兩年所得稅，後四年再減免 50%…… 這些在中國被驗證過的行之有效的招商法規，越南可以摸石過河拿來就用，減少了許多試錯成本。

許多耳熟能詳的國際品牌跑來越南建廠，比如耐克、阿迪達斯、新百倫、優衣庫，還有蘋果三星穀歌等高科技企業。

一個當然是為了廉價勞動力，另一個也擔負著某種使命，那就是希望重新分配全球的供應鏈，降低中國在全球產業鏈中的主導地位，順應逆中國化的浪潮，一步步脫鉤。

所以當國內的新聞標題寫上「蘋果三星產業鏈從中國遷移至越南」時，造成的輿論轟動效果還是非常好的，撲面而來的都是資本要撤退中國的氣氛，然後攻擊防疫政策，各種定體問等等。

越南秉承著「船小易調頭」的理念，在招商引資策略上相當激進，光是簽署一系列降低關稅的貿易協定就有 16 項，既和五眼聯盟做生意，又和歐盟做生意，還順勢加入了 RCEP 聯盟，這個覆蓋人口最多的自貿區，裡面的成員國就包括了中國。

換言之，在西方國家的厚待下，越南的水果和海產品等「越貨」可以暢通無阻地進入全世界，享受超低的關稅待遇…… 當然也要禮尚往來，成員國的商品出口到越南也幾乎零關稅。

這樣會造成甚麼樣的貿易玩法？

比如在以往，各國的海鮮要直接進口中國，需要繳納一筆關稅和增值稅，但現在只需通過越南的邊貿就能減免一大筆稅費了；

比如中國廠家為了避開美國的關稅壁壘，從珠三角地區運送半成品到越南，中間除了付出點運費外沒有多少關稅。半成品零件運到越南後，再在當地僱人完成最後的組裝，偽裝成越南品牌，出口到歐美就被打上「越南產品」的綠色標簽了。

所以你會看到一個很有趣的現象：今年上半年，越南的最大出口國是美國，累計出口 671 億美元，而越南的最大進口國是中國，進口 726 億美元。

中國對越南的出口額越多，越南對美國的出口額也就越多，美國媒體鼓吹越南崛起，繼續唱衰中國來穩定軍心，三國可以說配合得天衣無縫，各自都賺到自己所需要的東西，還避免了國際貿易爭端…… 這才是真正的和諧貿易。

中國是典型的輸了面子贏裡子，只要外貿能賺錢，不在乎跑到越南增加一道組裝工序，在零關稅的誘惑下，可能比之前賺的還要多。

美國是典型的又贏面子又贏裡子，拜登政府可以繼續貫徹自己對亞太地區的平衡之術，贏取民意，同時通過美元收割全世界…… 至於發來美國的商品是不是「越皮中心」，那就不在乎了。

越南看似坐享其成，享受到中美摩擦的紅利，今年上半年的貨物進出口總額達到 3711 億美元，但真正的心酸無處可說。

因為作為外貿導向性的國家，作為全球貿易的零關稅窪地，越南今年的貿易順差只有 7.1 億美元，同比去年的 40 億美元大幅度縮水了。

也就是說，今年越南的貿易總額繼續創新高，賺的辛苦錢卻比去年還要少，所有貿易利潤的大頭都從指縫間流失 —— 贏了面子輸裡子。

這裡面出了甚麼問題？我不是越南學者，只能從自己的個人角度來嘗試解釋。

19 年初我曾到達胡志明市，這個被譽為「東方巴黎」的越南第一大城市，讓我的旅游體驗一言難盡。

先是在機場的出入境辦理口，被工作人員以簽證有問題為由晾在一邊，暗示要收小費。這種情況我已經碰到過許多次了，在泰國和柬埔寨也遇到同樣情況，當然泰國還算好的，會有中文大字提示「不要給工作人員小費」，查得很嚴，不敢明目張膽。

但越南海關的工作人員是毫不掩飾，哪怕旁邊站著領導也不為所動。後來接待我們的朋友說，這些領導是要從小費裡抽成的，之前許多中國游客跟團游的時候，都會被導游提醒，要在護照裡夾上一張 10 元人民幣。這種息事寧人的處理態度，讓越南海關人員看碟下菜，專坑中國人。

我記得當時中國駐越使館還發了通知提醒中國公民，說不要向當地公職人員支付小費。然後他問我給了多少錢，我說沒給錢，就不慣著這群人，假裝聽不懂，幾分鐘後就給放行了（可能我看著比較兇）。

出機場後進入市區，那一瞬間我彷佛回到了八十年代的中國，只是人山人海的二八大槓自行車，變成了人山人海的摩托車大軍，在狹窄的街道裡隨便穿梭，甚至因為摩托車太多了，小堵車時常發生。

道路兩邊全是戴著鬥笠的商販，一排排水果攤整齊鋪開，新鮮個頭大，價格換算成人民幣還算實惠。飯館不多，河粉是當地特色，口味偏淡適合我。

飛車黨特別囂張，一到晚上炸街是常態，酒店窗戶隔音糟糕，被朋友囑咐一番後，我們出門也不敢帶背包了。

我在越南最直接的旅游感受是，物價都不便宜，本地特產像蜜餞、腰果和咖啡會比較實惠，非品牌的咖啡折合成人民幣大約 5 元一杯，但是像許多日常消費品基本是進口貨，中國小商品有很多，而且物價比國內貴 10%-20%，海鮮均價 40 元 / 斤，去商場吃一頓好的要 100 元。

如果按照我們國內的消費和收入水平，越南的物價還算合理，但要以當地人均 1500-2000 元的工資來算，確實很貴。

比較離譜的是交通工具，無論出租車還是三輪車，一公裡可以開價 30 元，會講日語能砍價優惠一半，可惜我不會。

平心而論，越南第一大城市的市容市貌，確實比泰國的要髒，而且棚戶多，許多街道窄到甚麼程度呢，地上只能容一條軌道通過，火車來了得趕緊進屋子。我也不清楚是先有火車軌道，還是先有街道巷子，無論哪一種，都和我去過的巴黎沒有任何一絲一毫的相似。

反而城郊的布局比較整潔，獨棟別墅有不少，外形和福建農邨地區的豪華別墅差不多，我還看到一棟六七層樓高的像皇宮的建築，可惜忘了拍照。

根據聯合國人居署發布的《世界城市報告 2022》，2021 年全球城市化率為 56%，亞洲 51%，中國 64.7%，非洲 43%，越南只有 41%…… 越南城市化低的背後，往往是很糟糕的基建體系。

很久以前越南喊著要修南北高鐵，貫通河內和胡志明市，可惜工程遙遙無期，我去河內只能選擇坐飛機，實在沒有勇氣走灰塵漫天的鄉邨小土路，那樣太危險了。

前幾天看到越南那邊的報道，說交通部終於批準了河內 – 胡志明市鐵路的其中一段升級改造項目，總投資額達近 1.1 萬億越盾，至於河內計劃的 8 條城鐵項目還停留在紙面上，保守估計要到 2024 年才能規劃。

你很難想象，如此緩慢拖拉的基建，竟然會發生在一個社會主義國家裡。

比起鐵路，越南的港口相當發達，但如何將內地的貨物運輸到港口是一個大問題，舊鐵路的運輸效率太低，導致全國的資源調動遲滯。

比如煤炭供應不足就讓越南的電力供應經常捉襟見肘，巨額缺口難以彌補，每年還要從我國進口 20 億度電才能維持住局面。

交通設施的不完善，還直接影嚮到越南百姓的生活和工作遷徙意願，不像我們國內春運那般可以動輒天南地北，越南百姓普遍喜歡待在自己的城市，不想去那麼遠的地方工作。

其實看越南的地圖就會發現，為甚麼之前會分成南越和北越，還是因為南北的距離相當誇張，等同於重慶到上海的距離。

另外我游遍東南亞國家後，發現這裡百姓似乎都有一個共同特徵，可能是氣候水土的原因，身上會有一股安逸和慵懶的氣質，生活節奏變得很慢，日子能過就行。

各國的文化習俗和生活習慣不一樣，我作為旅游者保持基本的尊重和理解就行了。

這種安逸氣質，同樣導致越南工人的車間生產效率不高，而且回經常請假，有時候請假的理由是得新冠了要休息，或者錢還沒花完，要約會等等，反正請假理由多如牛毛，老友對我各種吐槽，說他寧願多花點錢請當地的中國人，幹事效率還能多一倍。

之前越南媒體還做過一次統計，最受越南百姓喜歡的崗位是辦公室白領，其次是教師、自由職業和流水線工種。越南的就業市場面臨的問題是，一邊是勞動密集型產業的飽和，導致勞動力過剩，另一邊是專業工程師的嚴重短缺。

根據越南工信部的一組數據統計，37% 的勞動者缺乏實踐經驗；超過 21% 的勞動者不符合用人單位的外語要求；20% 的勞動者缺乏企業所要求的批判性思維能力。

這份統計，表面看似乎是求職者和就業崗位的不匹配，但它暴露出了更嚴重的問題，那就是求職者根本沒得選擇。或者說，越南既沒有培養技術工人的土壤，也無法提供大量技術崗位，因為越南的工業基礎相當脆弱。

我們時常講輕工業和重工業，兩者是相互依存的。

重工業是國家的建設基石，也就是鋼鐵冶金機械能源、化學和材料等工業，當有了這些重工業打底，才能繼續發展輕工業，提供各種原材料和技術裝備，生產食品家電五金日化等等消費商品。

可是要建立一整套完備的重工業，對於發展中國家來說非常難，光有廉價人力還不行，既要有初始資金積累，有豐富的礦產資源和能源，也要有技術支持…… 如果一窮二白，那就要等價付出點甚麼才行。

中國是在抗美援朝後才順利拿到蘇聯援建的 156 個項目，一舉奠定新中國的工業基礎，並且也要依托於中國龐大的石油、鐵礦石和焦炭等資源儲備。

奠定基礎還不夠，後續的路得靠自己走。1960 年蘇聯撤走專家後，中國被國際上的兩大集團完全孤立，只能集中所有資源攻克國防工業和重工業，兩彈一星也是這時期完成的。

將近二十年的打地基準備，中國才敢一步步放開國內市場，讓本土廠商和國際商業巨鱷廝殺，展開一場自由競爭。

但這一切的前提是，中國始終堅持「價貿財稅金」順序，也就是先保價格和貿易，通過低端制造業完成資本積累，然後將財政、稅收和金融放在最後，因此哪怕到了今天我們也對外資流入實施嚴格管理。

這樣的好處是，國內的脆弱市場不會被外資弄得一團糟，讓外企和國產商家在一個相對公平的環境下競爭。

雖然有許多行業被外資殺得丟盔棄甲，我們既不懂國際貿易規則，技術也沒有領先優勢，從日用消費品到通信領域，再到大宗市場全面潰敗，吃了無數虧。但一眾國產商家即便被打得沒有脾氣，只要大後方穩住，別內訌，有自己的產業鏈和廉價勞動力支撐，三十年河東河西，總有一天能搶回市場份額。

越南是怎樣的路線？

越南被稱為小中華，可是無論人口、資源還是國土面積遠遠少於中國，僅存的工業基礎還在一場場戰爭中被摧毀，怨不得人。

到 1986 年，越南開始經濟改革，是真正意義上的一窮二白。

它的改革方案照抄中國，卻走向了另一條捷徑，也就是亞洲四小虎前輩的路線，直接跳過重工業階段，通過一系列關稅優惠和廉價勞力，營造出自由市場的氛圍來吸引外資。

好處是，在初期資本湧入後，大量投資勞動密集型產業，就業崗位至少不用愁，勞動力有了安置，共同參與國際貿易的循環鏈條，國內市場上急需的日用消費品也能通過進口解決。股市和房地產因為外資的湧入，呈現蒸蒸日上的趨勢，社會開始了造富運動。

弊端是，物美價廉的外國商品直接沖垮了越南的本土廠商，沒有任何反擊之力，越南的瘦削體量和薄弱工業基礎沒辦法發展自己的家電、行動電話和汽車等工業品牌，甚至軍用頭盔都不能全部自給。

當年亞洲金融危機先從泰國引爆，整個危機過程是：放松金融監管，允許境內外自由使用外匯，允許企業自由對外借債，融來的錢炒股炒房炒地皮，最後索羅斯們拋售泰銖，泰國的美元儲備很快見底，不到一周時間就躺平挨打。

越南則是結結實實挨了三次金融危機，甚至為了穩定通脹主動貶值貨幣，1 美元可兌換的越南盾由原來 200 盾增加到 3700 盾。

現在的最新匯率是：1 美元 = 23397 越南盾，越南盾越來越噸了。

直到今天，越南沒有一個健全的工業體系，沒有人才和技術儲備，沒有在某個領域，比如石油化工、鋼鐵、汽車造船、電腦行動電話芯片等領域有一絲一毫的建樹，更無法形成自己的產業鏈和核心制造能力，始終被定格為勞動力供應國和商品傾銷地。

稍微有點難度的深加工訂單都無法在越南完成，越南只能做轉口貿易，做一個沒有技術含量的中間商，倒買倒賣，從中韓進口服裝紡織原材料、消費電子零部件後，加工組裝，再向歐美出口。

這就是為甚麼許多品牌在越南建廠的原因，都只是為了完成最後一步拼裝，然後貼牌越南制造免除關稅，出口到全世界。

這種沒有技術難度的來料組裝，看上去是在比拼耐心，比拼國家的忍辱負重，然後一步步積累資金再涅槃重生，許多文章也這樣提到，越南沿著中國的路線發展，只要給它時間，就能達到中國今天的成就，卻忽略了越南和中國代工的本質區別：越南沒有重工業基礎，更沒有輕工業優勢。

過去幾十年來，中國代工雖然也是走薄利多銷的路線，出賣勞動力，利潤被外資薅走，但至少能養活上下游所有工業鏈條，從原料供應、配套廠商到最後環節的組裝，雨露均沾得到了充分發展。

這些產業鏈得到充分鍛煉後，可以總結經驗，可以試著培育自己的國產品牌，一步步和外國品牌掰手腕。

現在蘋果出於風險分散的考慮，轉移一部分生產線到越南，是看中了越南的優惠關稅和廉價勞力。而越南的最大問題是，沒有重工業基礎，沒法自產零件，國內也沒有上游供應鏈的支撐，它只能從中韓進口零件，再按照客戶要求進行組裝，賺最後一道包裝工序的錢。

這導致了所有利潤大頭，不僅全掌握在外國廠商手裡，越南的本土供應鏈也始終沒有任何起色，又何談進步。

越南政府真正能在外貿中拿到的利潤非常少，那些賺快錢的行業又集中在越南軍隊手裡，軍隊名下有 300 家大公司，都是做輕松的壟斷生意，比如港口碼頭、通信行業，房地產和賭場。

國家沒錢，就沒有初始資金積累，科研的投入比例也相當低，大概只占 GDP 的 0.5%，折算成研發資金一共 15 億美元。

15 億美元是甚麼概念呢，越南舉全國的研發投入甚至沒有小米公司去年的 19 億美元研發投入要多。

走重工業路線，確實是一件吃力不討好，要拼盡幾代人血汗才能完成的事業，一切努力背後，都是為了讓廉價勞動力不再廉價，通過產業鏈升級和高技術壁壘，盡可能達到西方國家的八小時高薪工作制。

不走重工業路線當然也行，那就挖掘自身的優勢，比如亞洲四小龍的出口導向型戰略，要麼成為貨物集散中心，要麼變成亞洲金融中心，各司其職。

最糟糕的路線是亞洲四小虎糢式，既不走重工業，也沒有結合國情，在沒錢沒資源沒關稅保護的情況下，用廉價勞動力和自由市場吸引外資，導致勞動力一直廉價下去，國民素質和技術能力被壓在最底層，可見的未來沒有任何翻身能力。

從魔幻南美到東南亞，中等收入陷阱如此輪番上演。

以 2021 年為例，越南一共有 101 萬名學生參加高考，理科考生占 33.85％，文科考生占 53.38％，文理倒掛的現象是因為社會沒有提供充足的理工科崗位，導致理科畢業生無法找到工作。越南學生用自己的實際行動，證明了理科生未來的前景不明朗。

我們國內是反過來，文理考生 1：1，文理錄取人數卻達到 1：2，說明理科崗位的需求仍然旺盛。問題也存在，那就是沒有廣袤豐富的產業環境給理科生發揮，比如生化環材始終是萬年不變的天坑，這又是另一個話題了。

越南當局為了扭轉文理倒掛現象，大幅削減文科專業，擴大工科的招生規糢，開始重視人才戰略。

只是現在已經有點晚了，要培養高端技術人才，就需要產業升級，改變以往「中轉站」的代工糢式，這背後需要一整套成熟的供應鏈，需要龐大高效的物流交通，需要廉價可持續的礦產資源，需要便宜穩定的能源，還要有充分的防禦市場，它們環環相扣，至少得提前幾十年埋下伏筆。

現狀就是，留給越南的轉型窗口越來越小，當前還沒有積累到足夠技術，本土企業也還在艱難求生中，產業鏈薄弱，利潤率低，但工人的工資算上加班費和補貼，已經攀上 2500-3000 元的水平，工資水平接近國內的 70%，

政府迫於壓力強行上漲最低工資，絕對是一件惠民好事，卻也意味著越南的勞動力不再廉價，無法成為堅實的護城河 —— 越南人均工資已經高於東南亞其他國家。

當人工成本大幅提高後，會迫使資本從越南無情流出，去東南亞尋找下一個「中轉站」，繼續挖掘廉價勞動力。

外資不會將這些真金白銀投入到當地幫助越南做慈善，搞基建，畢竟重工業利潤低薄回報周期長，資本更願意賺快錢，像當初收割四小虎一樣，推高越南的房價和股市，配合美聯儲的加息來收割財富。

這就是為甚麼一定要發展屬於自己的工業，發展自己的國產品牌，因為只有產業是自家的，才能將絕大部分利潤留下來反哺社會，推動產業升級，形成一個良性循環。

7 月 13 日，IMF 在經濟預測報告中強調，越南的外債擴張速度很快，警告越南有通脹和違約風險。

首都河內的房價連創 5 年新高，而且從今年 3 月份美國加息開始，越南指數累計下跌 20%，外匯抽逃導致越南盾貶值。

越南盾貶值的同時，日用消費品又極為依賴國外進口，進一步促使越南的通脹上升，相似劇情已經在重演。

照搬中國的經驗很容易，要想學到精髓，很難。

總結來看：

1、越南勞動力已經充分釋放，不能再像過去那樣通過擴大密集型產業，追求產業規糢來維持經濟的高速增長；

2、中轉站的性質，導致越南賺取的利潤相當低，沒有足夠資金去做最累的基礎工業，研發投入停滯，產業升級相當渺茫；

3、比起東南亞其它國家，越南的廉價勞力變得不再廉價，資本的進一步出逃雪上加霜，光靠旅游業更無法養活一億人口，只靠自己也難以維持經濟的正循環。

越南只能按照既定路線，通過貶值國內貨幣來保持廉價勞力，繼續承接珠三角的配套產業，承接中國制造業的產能外溢，做中國不願幹的髒活累活。

它的真正競爭對手從來就不是中國，而是同為提供廉價勞力的東南亞一眾國家，彼此競爭，想盡一切辦法留住國際訂單。

許多人會擔心越南搶了中國的訂單和就業，這種顧慮能理解，但賬不能只看明面，中國將高污染的生產代工轉移到越南後，供應鏈才能騰出更多位置去研發高利潤產品和技術，繼續穩固上中游領域的供應優勢。

因此，越南出口高速增長的同時，中國對越南出口也有所提高，越南從貿易總額裡每賺到 1 美元的附加值，中國就能賺到至少 15 美元。

中國是越南的最大貿易夥伴和最大進口市場，越南也是中國在東盟的最大貿易夥伴，越南制造和中國制造一點都不矛盾，從做生意的角度來看，富鄰居比窮鄰居要好，宣揚越南威脅論更是沒有任何意義。

印度的情況和越南一樣困窘，但印度有全球最多的人口，有最優質的地緣板塊，論未來的可能性和威脅程度，比越南高多了。

當撥開迷霧見到真相，大家也就明白怎麼回事了。

來源於智先生 ，作者智 sir